in Android, technische

Bitcoin kan begin december grote prijsvolatiliteit zien – Hier is waarom

Bitcoin zou een piek kunnen zien in de volatiliteit wanneer de nieuwe week- en maandkaarsen opengaan, vooral na een grote kortetermijncorrectie.

De prijs van Bitcoin (BTC) wordt geconfronteerd met twee cruciale gebeurtenissen op 1 december direct na het sluiten van de week- en maandkaarsen. De aankomende wekelijkse kaarssluiting is bijzonder opmerkelijk omdat het de eerste rode weekkaars sinds eind september zou kunnen markeren.

De maandelijkse kaars zal significant zijn omdat het de hoogste sluiting in de geschiedenis van Bitcoin Method zou markeren als de prijs boven de $13.791 blijft.

Er zijn drie belangrijke factoren die de volatiliteit van Bitcoin zouden kunnen doen stijgen bij het sluiten van de week- en maandkaars. De factoren zijn algemene onzekerheid rond de BTC-prijs, record-hoge futures handelsactiviteit en open rente, evenals de overmatige wekelijkse grafiek.

Ondertussen zijn traders voorzichtig geworden met het anticiperen op een terugval in de nabije toekomst, ondanks de opleving van de prijs van ongeveer $16.500 op 28 november.

Er zijn twee belangrijke trends die het herstel van BTC zouden kunnen voeden. Ten eerste heeft Guggenheim Investments, een wereldwijde vermogensbeheerder met meer dan $233 miljard aan beheerd vermogen, het recht veiliggesteld om $500 miljoen te investeren in de Grayscale Bitcoin Trust.

In de VS, waar geen Bitcoin exchange-traded fund (ETF) bestaat, is de Grayscale Bitcoin Trust het eerste toegangspunt voor de meeste institutionele beleggers. Deribit meldde dat het nieuws een aanzienlijke koopactiviteit in de optiemarkt teweegbracht. Het bedrijf zei:

“Rapporten van Behemoth Guggenheim Macro Opps fonds met als doel om $500mn aan te wijzen, uitgevaardigd tijdens het weekend, ving shorts +TA pullback toewijzers bij verrassing als BTC stuiterde 2k van lows. De stille wknd optiesmarkt werd aangestoken. De ,,vraag van Dec kocht, die door Putten wordt gefinancierd; afwikkelde de hagen.”

Ten tweede, hoge netto-waarde investeerders en walvissen zouden de dip kunnen kopen in afwachting van de maandag. In de afgelopen weken, zoals kwantitatieve handelaren aangaven, kwam het grootste deel van de kopersvraag uit de VS.

Sommigen speculeren dat de vraag afkomstig is van Time-weighted Average Price (TWAP) algoritmes, die meestal worden gebruikt door instellingen en fondsen. Aangezien de TWAP-algoritmen maandag opnieuw geactiveerd zouden worden, zou dit de vraag van de kopers naar BTC kunnen doen toenemen.

Handelaars zijn over het algemeen onzeker over de koersrichting van BTC

Er is een hoge mate van onzekerheid in de cryptocurrency markt op dit moment omdat de handelaren verdeeld zijn over waar de prijs naartoe zal gaan.

Sommigen hebben er vertrouwen in dat BTC waarschijnlijk tijdens het weekend de bodem heeft bereikt als gevolg van de markttrends. Zo zei Avi Felman, het hoofd van BlockTower, dat op Coinbase de recente pullback ervoor zorgde dat BTC naar sterkere handen overging.

Uitverkopen tijdens een stierenmarkt kunnen overbelast raken, vooral omdat handelaren vaak op zoek gaan naar redenen om te verkopen. Zo worden kopers met een hefboomwerking betrapt op de lokale top van de markt, wat leidt tot cascaderende faillissementen. Maar BTC heeft vaak de neiging om zich te herstellen wanneer handelaars meer nadelen verwachten en het marktsentiment een dieptepunt bereikt. Felman legde uit:

“Decent and extended Coinbase selling at the local bottom for the first time this rally suggests to me that retail is slowly pick-up. Vrij duidelijk overdracht van zwakke handen naar sterke handen in de laatste 48 uur. Pullbacks in stierenmarkten geven je altijd een zilveren plaatje met redenen om te verkopen”.

Bovendien geven verschillende technische indicatoren aan dat Bitcoin niet overbought of oververkocht is in lagere tijdsbestekken.

Op de daggrafiek staat de Relative Strength Index (RSI) van BTC bijvoorbeeld op ongeveer 55. Een actief wordt beschouwd als oververkocht op de RSI-indicator als het onder de 35 daalt. Vandaar dat Bitcoin zich in een lastige positie bevindt, omdat hoge tijdsframe-grafieken, zoals de weekly chart, overbought blijven.

Dit heeft ertoe geleid dat traders een potentiële correctie op de $13.000 tot $14.000 support range kunnen voorspellen. Dit hoge niveau van onzekerheid in de markt zou ervoor kunnen zorgen dat de volatiliteit toeneemt wanneer de nieuwe week- en maandkaarsen openen.

De open rente over de futures beurzen zou waarschijnlijk weer toenemen, waardoor de kans op grote prijsbewegingen toeneemt.

Walvissen worden actiever in BTC-futures

Tijdens de rally van Bitcoin in de afgelopen weken is de handelsactiviteit op de grote BTC-futuresbeurzen voortdurend toegenomen. Ondanks de recente daling blijft de open belangstelling op de belangrijkste futureshandelsplatformen boven de $1 miljard. Wanneer de open rente hoog is, neemt de kans op een korte of lange squeeze toe, wat kan resulteren in grote pieken in de volatiliteit.

Met name de Chicago Mercantile Exchange (CME) heeft een merkbare toename van de Bitcoin futures handelsactiviteit gezien. Interessant is dat Arcane Research meldde dat grote handelaren die een minimumpositie van meer dan 25 BTC hebben, meer dan verdubbeld zijn op de CME in 2020.

De onderzoekers van Arcane legden uit dat deze trend een verhoogde institutionele vraag naar Bitcoin laat zien. De verhoogde handelsactiviteit op de CME, die afgestemd is op geaccrediteerde en institutionele beleggers, kan ervoor zorgen dat de kortetermijnvolatiliteit toeneemt door de grote omvang van de transacties. De onderzoekers zeiden:

“Grote handelaren houden minstens 5 futurescontracten aan, wat overeenkomt met een minimum van 25 BTC (5 BTC per contract). Het gemiddelde in 2019 was 45 grote handelaren zonder noemenswaardige groei gedurende het hele jaar. Dit aantal is echter meer verdubbeld in 2020 en we zagen twee weken geleden een nieuw record van 102 grote handelaren. Dit is misschien wel een van de beste aanwijzingen voor een verhoogde institutionele vraag naar bitcoin exposure en we weten al dat beleggers zoals Paul Tudor Jones deel uitmaken van deze groeiende groep op CME, momenteel de op één na grootste termijnmarkt voor bitcoin”.

Hoewel de institutionele vraag naar Bitcoin is gestegen, blijft de termijnmarkt een belangrijke factor die de volatiliteit stimuleert.

Cointelegraph meldde eerder deze week dat toen BTC daalde van $19.400 naar $16.200, grotendeels als gevolg van cascaderende liquidaties, meer dan $400 miljoen aan termijncontracten werd weggevaagd op Binance Futures alleen.

Nieuwe wekelijkse kaars is een grote variabele

Bitcoin zal in de komende 48 uur een nieuwe wekelijkse kaars zien verschijnen, maar de variabele blijft de overbought nature op het wekelijkse tijdsbestek.

De RSI van de weekly chart staat op 88, en wanneer de RSI van een actief hoger is dan 75, wordt het beschouwd als overbought. De weekkaars ligt ook aanzienlijk boven het korte termijn voortschrijdend gemiddelde (MAs), namelijk de 5-daagse, 10-daagse en 20-daagse MAs.

Traders hebben geanticipeerd op een correctie omdat de weekly chart te veel is verlengd. Het zou een duurzamere rally zijn als BTC boven de kortetermijn-MA’s zou consolideren, omdat het tijd zou geven om de vraag van de derivatenmarkt en de spotkopers in te halen.

Bovendien is de maandelijkse kaarsgrafiek van Bitcoin nog meer overbelast dan de weekgrafiek. De 5-daagse, 10-daagse en 20-dagen MAs liggen respectievelijk op $13.129, $10.778 en $9.685, en liggen aanzienlijk onder de huidige marktprijs.

Maar of de technische aspecten alleen al voor BTC aanleiding zijn om in de nabije toekomst te corrigeren, blijft onzeker. Als institutionele kopers, zoals Guggenheim, de krantenkoppen blijven halen door de Bitcoin-markt te betreden, zou het op korte termijn extra kopers en winkelinteresse kunnen aantrekken.

Om te beginnen is december historisch gezien zeer volatiel geweest voor de prijs van Bitcoin. Hoewel december 2019 een relatief laag niveau van volatiliteit registreerde, waren er eind 2017 en 2018 wilde prijsschommelingen, waaronder de altijd hoge BTC-prijs van bijna $20.000 en de onderkant van de berenmarkt.

Als er een vergelijkbaar patroon ontstaat, zou de BTC-prijs een piek in de volatiliteit kunnen zien als hij naar het einde van het jaar toe gaat.